Вчера президент АФК "Система" Александр Гончарук подтвердил, что "Ситроникс" планирует выйти на одну из зарубежных бирж в феврале 2007 года. Капитализация компании к этому моменту может превысить $2,5 млрд. По словам г-на Гончарука, средства, полученные от IPO, планируется пропорционально разделить между развитием компании, рефинансированием долга и приобретениями. Аналитики считают, что деньги "Ситроникс" нужны в первую очередь на экспансию за пределы России и стран СНГ.
Президент "Системы" Александр Гончарук вчера наконец раскрыл подробности грядущего IPO "Ситроникс". АФК "Система" намерена разместить в ходе IPO в феврале 2007 года около 20% акций ОАО "Ситроникс". При этом "Система" рассчитывает, что к этому моменту капитализация "Ситроникс" будет превышать $2,5 млрд. Гончарук также пояснил, что вырученные средства планируется "разбить между развитием компании, рефинансированием долга и приобретениями", сообщает РИА РБК. В пресс-службе "Ситроникс" не стали комментировать заявление главы "Системы". Однако ранее топ-менеджеры компании неоднократно говорили, что ключевые направления развития "Ситроникс" - это производство микроэлектроники и решений для телекоммуникационных компаний. Также "Ситроникс" заинтересован в покупке зарубежных активов, занимающихся разработкой ПО и микроэлектроникой.
Аналитик "Финама" Владислав Кочетков считает, что момент для проведения IPO выбран удачно. "Деньги "Системе" особо и не нужны. Проведение IPO дочек - это политика компании. Не исключено, что это еще и некий способ защиты своей собственности, - говорит он. - Для IPO сейчас благоприятная конъюнктура. Западные инвесторы "Систему" любят и охотно дают ей деньги. Пакет в 20% выбран не случайно. С одной стороны, в результате его размещения в компании не появится сильный миноритарий, который будет вмешиваться в дела компании. Но с другой стороны, 20% обеспечат приличный free float. Если бы пакет был меньше, инвесторы могли бы потребовать дисконт".
По мнению г-на Кочеткова, покупка зарубежных активов может стать одним из основных направлений развития "Ситроникс". "Большой задолженности у "Ситроникс" нет. К тому же, "Система" могла бы рефинансировать долги из собственных средств, - поясняет он. - Вариант с приобретением зарубежных активов выглядит обоснованней. "Система" участвует почти в каждом тендере - компания готова покупать. Летом "Ситроникс" приобрел 51% акций греческой компании Intracom Telecom, чтобы сделать компанию "более европейской". В России просто не осталось активов для поглощения. Поэтому "Система" будет покупать западных игроков второго эшелона и вкладывать в их развитие".
Владелец "Системы" Владимир Евтушенков неоднократно заявлял, что хочет сделать свой холдинг крупной международной компанией. Однако на большинстве бизнес-направлений, где присутствует "Система", холдингу пока не удалось добиться значимого прорыва и начать конкурировать на равных с крупнейшими международными компаниями. У "Ситроникс" есть шанс первым среди компаний "Системы" сделать это. Компания уже несколько лет ведет экспансию за пределами России и стран СНГ. Первым зарубежным активом холдинга стал чешский производитель телекоммуникационного оборудования STROM Telecom. В 1999 году "Система" приобрела 67% акций STROM Telecom и в 2002 году передала пакет концерну. В 2004 компания купила контрольный пакет украинского интегратора "Квазар-Микро", а долю в STROM Telecom довела до 100%. В июле этого года "Ситроникс" приобрел за 120 млн евро 51% акций греческой компании Intracom Telecom.
Существенного прорыва в расширении зарубежного присутствия "Ситроникс" может добиться, если ему удастся договориться с Cisco и Motorola об использовании своей продукции в решениях, продвигаемых по всему миру этими компаниями. Переговоры об этом сейчас ведутся, но никаких окончательных договоренностей пока не достигнуто. Ожидается, что окончательное решение участников предполагаемого альянса станет известно через несколько месяцев.